Ali so obresti na državne obveznice preproste ali sestavljene?

Ameriška vlada izdaja več vrst obveznic, obresti pa se plačujejo različno za več vrst. Za vlagatelje je zmožnost sestavljanja obresti pozitivna za rast portfelja. Zgoščevanje je obrestovanje obresti, ko se vrednost obveznice ali računa poveča. Izbira državne obveznice za naložbe je odvisna od cilja vlagatelja, tekočih prihodkov ali povečevanja rasti.

Ohranitvene obveznice ZDA

Serija EE in I varčevalne obveznice prinašajo obresti, ki se združujejo z vrednostjo obveznic. Varčevalne obveznice so potrdila o varčevanju, ki se prodajajo prek bank ali na spletni strani Treasury Direct (treasurydirect.gov). Serija EE obveznic pridobi fiksno obrestno mero za življenjsko dobo obveznice, obveznica serije I pa dobi obresti, ki se prilagajajo inflaciji dvakrat letno. Obvezniške obvezniške obveznice se obračunavajo mesečno in obrestujejo polletno.Vsakih šest mesecev se mesečni izračun obresti prilagodi tako, da vključuje obračunane obresti iz preteklih šestih mesecev.

Zakladne menice in obveznice

Zakladne menice in obveznice so tržni vrednostni papirji, ki jih oddelek za zakladništvo proda prek dražbe. Obveznice in obveznice se izdajo za plačilo fiksne obrestne mere, imenovane kuponska obrestna mera. 10.000 dolarjev zakladne menice s sedemodstotno kuponsko obrestno mero vlagatelju plača 700 dolarjev na leto v dveh polletnih plačilih po 350 dolarjev. Obresti od obveznic in obveznic, izplačanih vlagateljem, so preproste in se ne ujemajo. Obveznice in obveznice se lahko prodajajo po premiji ali diskontih do nominalnega zneska, zaradi česar je donos naložb drugačen od donosa kupona. Donos naložbe, ki se imenuje donos do zapadlosti, vključuje učinek cenovne premije ali diskonta pri donosu na vlagatelja.

Zakladne menice

Zakladne menice so tretja vrsta državnih obveznic z drugačno metodo plačevanja obresti. Zakladne menice se izdajajo z zapadlostjo od 3 do 52 tednov in se prodajajo s popustom na končno vrednost. Na primer, enoletna zakladna menica z nominalno vrednostjo 100.000 USD bi se lahko prodala za 97.000 USD. Razlika v višini 3000 $ je obresti, ki jih je treba zaslužiti na računu. Ta račun ima diskontno stopnjo treh odstotkov, donos investitorju pa bo višji, ker se 3000 dolarjev zasluži za naložbo v vrednosti 97.000 dolarjev. Dejanski donos zakladne menice se imenuje ekvivalentni donos obveznic in je preprost. Za primer zakladne menice bi bila enakovredna donosnost obveznic 3.093 odstotkov.

Preproste obresti za državne obveznice

Obveznice hranilnic so edina vrsta državnih obveznic s pripisom obresti, obveznice varčevanja pa se lahko kupijo le v omejenih količinah. Za združitev prihodkov tržnih zakladnih menic, obveznic in / ali obveznic je ena od rešitev naložba v zakladne vrednostne papirje prek vzajemnega sklada za državne obveznice. Vlaganje obveznic s pomočjo vzajemnih skladov omogoča, da se obresti, ki se zaslužijo in izplačajo kot dividende, samodejno reinvestirajo v več delnic sklada. Rezultat bo obrestna mera državne obveznice, saj se bo povečalo število delnic na računu vlagatelja.