Razlika med nominalnimi in efektivnimi obrestnimi merami

Ali ste vzeli iz posojila za nakup novega avtomobila ali z uporabo kreditne kartice za nakupe, posojilodajalci na splošno svetujejo vam nominalno ali pa je navedena obrestna mera, ki jo boste plačali na stanja. Vendar pa, ko odplačilo posojila boste običajno na koncu plačate višji odstotek obresti od nominalne mere, ki ste jih citirali - znani kot učinkovite stopnje. Razlika med obema je posledica obdobij pripojitve, ki jih upošteva efektivna obrestna mera.

Združevanje je glavna razlika med stopnjami

Obdobja združevanja se nanašajo na število izračunanih letnih stroškov obresti in dodajo neplačani znesek. Večina kreditnih kartic, na primer, mesečne obrestne mere - kar pomeni, da vsak mesec povečajo neplačani znesek za eno dvanajstino letne obrestne mere. Z drugimi besedami, če vaša kreditna kartica ponuja 12-odstotno obrestno mero, vendar je sestavljena mesečno, se bo vaše stanje povečalo za en odstotek vsak mesec. 12-odstotna stopnja je nominalna obrestna mera, ki vam omogoča mesečno nominalno stopnjo enega odstotka.

Efektivne obrestne mere in kapitalizacija

Ko je bilanca posojila mesečna, ste dejansko plačali več kot 12 odstotkov na leto - natančen znesek je efektivna obrestna mera. Efektivne obrestne mere upoštevajo število obdobij pripojitve in dejstvo, da obresti se usredstvijo po vsakem obdobju.

Kapitalizacija pomeni, da se stroški obresti uporabljajo po vsakem obdobju povečati stanje dolga med naslednjim intervalom priprave. Preprosto povedano, obresti se zaračunavajo na podlagi predhodnih obresti, če se ne izplačajo z naslednjim intervalom. Na primer, če je vaše stanje na koncu prvega meseca 1000 evrov in vam zaračunamo 1 odstotek obresti ali 10 evrov, je stanje, uporabljeno za izračun obresti na koncu drugega meseca, 1.010 dolarjev. V tem primeru posojilodajalec zaračunava obresti na obresti - in dejanske obrestne mere odražajo dejansko obrestno mero, ki jo zaradi tega plačate ob koncu leta.

Izračun efektivnih obrestnih mer

Če veste, kaj je nominalna ali navedena obrestna mera, lahko ugotovite, kakšna je vaša efektivna obrestna mera z naslednjo formulo:

Efektivna obrestna mera (EIR) = (1 + a / b) b - 1

a = nominalna obrestna mera, izražena kot decimalka (tj. vnesite.10 za 10%)

b = število obdobij združevanja v enem letu

Primer kreditne kartice

Za ponazoritev, kako to deluje, predpostavimo, da prenesete bilanco v višini 10.000 USD na novo kreditno kartico, ki ponuja uvodno obrestno mero v višini 9% za prvo leto, ki se mesečno povečuje. Vaša efektivna obrestna mera se izračuna kot:

EIR = (1 +.09 / 12) 12 - 1

= (1.0075)12 – 1

= 1.0938 – 1

= 0909 ali 9,38%

Efektivna obrestna mera je za 0,38 odstotka višja od objavljene nominalne obrestne mere. Če ohranite ravnotežje v višini 10.000 dolarjev skozi celo leto, boste dejansko plačali 938 dolarjev obresti, ne 900 dolarjev, ki bi jih dosegli, ko uporabljate samo nominalno ceno.