Kaj je kritje dolga?

Pokritost z denarnim dolgom, v njenih najpreprostejših izrazih, je znesek dolga, ki ga je mogoče pokriti z zneskom denarja, ki je trenutno na razpolago. Kazalnik pokritosti z denarnim dolgom je pomembno orodje pri pregledovanju računovodskih izkazov za podjetja, saj vam lahko pove, koliko časa bo podjetju potrebno, da odplača svoje trenutne dolgove.

Razmerje pokritosti z gotovinskim dolgom Formula

Za določitev razmerja med pokritostjo z denarnim dolgom se lahko uporabi ta preprosta formula: "(denarni tok iz poslovanja - dividende) / skupni dolg." Prepričajte se, da uporabljate pravilen matematični postopek (dokončanje vrednosti v oklepajih in deljenje s celotnim dolgom).

Pojasnjevalni rezultat denarnega količnika dolga

Uporabimo preprosto številko - če je podjetje imelo razmerje dolga v višini 10 USD in izplačalo dividende 5 $ z dolgom 5 $, bi imelo razmerje 1: 1. Natančneje, (10-5) / 5, ki bi bila enaka 5/5 ali celo 1/1 razmerje. To podjetje bi lahko v celoti plačalo svoj dolg v enem letu. Vendar pa bi podjetje z 10 USD denarjem, 8 $ v dividendah in 5 $ dolgom izgledalo takole: (10-8) / 5 ali 2/5 za razmerje 2,5, kar pomeni, da bi družba izplačala svoje trenutne dolgove v 2,5 letih.

Določanje visokega razmerja pokritosti dolga

Pokritost z gotovinskim dolgom 1: 1 bi pomenila, da bi podjetje lahko pokrilo 100 odstotkov svojega dolga v obdobju enega leta - zelo sprejemljivo. Po mnenju Investopedie bi bil delež dolga, ki lahko pokriva vsaj 80 odstotkov dolga podjetja, sprejemljiv. Vendar je sprejemljiva raven denarja za dolg odvisna od različnih zunanjih dejavnikov in tveganja, ki ga je vlagatelj ali podjetje pripravljeno prevzeti.

Ukrep likvidnosti

Pokritje denarnega dolga se ne meri v določenem časovnem obdobju, kot na primer letno. Namesto tega se formula uporablja za merjenje spreminjajočih se obveznosti organizacije, kadar so na voljo finančni izkazi. Formula v vsakem trenutku upošteva vse neto gotovine iz poslovanja in jih deli s povprečnimi kratkoročnimi obveznostmi, kar omogoča vlagateljem, da ugotovijo, ali družba deluje na ravneh, ki jih lahko vzdržuje v smislu tekočega dolga. Z določitvijo deleža denarnega dolga se lažje določi točko likvidnosti za organizacijo.

Analiza razmerja med denarnim dolgom in opozorili

Standardni kazalniki pokritosti z denarnim dolgom uporabljajo zelo liberalno formulo za določanje likvidnosti, vendar drugi dejavniki, kot so kratkoročno zadolževanje, dolgoročno pozicioniranje dolga, delnice, ki jih zaposleni in imetniki prednostnih delnic podjetja (delnice, ki je zagotovljena pred plačilom pred tem). obićajne delniśke opcije), je treba upośtevati tudi strośke poslovnih najemov (zgradbe in zakup opreme).