Kazalo:
Odstopanje je pogosto uporabljeno merilo tveganja, ki ga vlagatelji uporabljajo za analizo preteklih in pričakovanih donosov. To je ocenjeni razpon okrog pričakovanega donosa, v katerem se pričakuje, da bo dejanski donos z določeno stopnjo zaupanja padel in je tesno povezan z drugimi ukrepi tveganja, kot so standardni odklon, nestanovitnost in beta. Varianco lahko izračunate za katero koli časovno obdobje, vendar je običajno, da meritve tveganja letno povečate, saj je med vlagatelji standard razkriti in analizirati ukrepe tveganja in donosa v korakih po eno leto.
Letna odstopanja
Letna tedenska varianca preprosto zahteva pomnožitev tedenske variance z 52, ker je v letu 52 tednov. Na ta način letno tedensko variranje predpostavlja, da je tedenska varianca dobra ocena za celo leto. Rast ali izguba se ne vključita v letni izračun, ko tedensko varianco pomnožite z 52. Na primer, tedenska varianca 1 odstotka se pomnoži z 52, kar pomeni 52-odstotno letno varianco.
Premisleki
Številke so bolj statistično pomembne, če so izpeljane v daljših časovnih obdobjih. Letna vrednost morda ni nujno bolj statistično pomembna zaradi morebitnih netočnosti v vaši predpostavki, da je tedenska varianca dober približek za letno varianco. Vendar boste ugotovili, da je še vedno potrebno za izračun drugih pomembnih letnih ukrepov tveganja, ki zahtevajo letno varianco kot vložek. Na primer, če morate oceniti tržno vrednost delniške opcije z enoletno zapadlostjo, je letna volatilnost kritična sestavina izračuna. Letna varianca se uporablja za izračun letne volatilnosti. Torej, če imate samo trdne tedenske podatke o varianci, bi jih letno izračunali za uporabo v izračunu.