Kazalo:
- Tveganje in izpostavljenost
- Ocena verjetnosti tveganja
- Formula za izpostavljenost tveganju
- Vrednotenje izpostavljenosti tveganju
Tveganje je za vlagatelje življenje. Celo zavarovana potrdila o vlogi imajo obrestno tveganje, kar pomeni, da bi vas dvig stopenj lahko zapustil z zaslužkom pod tržnim deležem, dokler CD ne zori. Izračun izpostavljenosti tveganju je eno od orodij, ki jih vlagatelji uporabljajo za ocenjevanje in upravljanje tveganj. To je pomembno, ker vlagatelji, ki razumejo tveganja, s katerimi se soočajo, lahko izbirajo boljše naložbe.
Tveganje in izpostavljenost
Tveganje je možnost, da se bo možen negativen dogodek dejansko zgodil. Pri naložbah to pomeni, da boste zaradi neželenih dogodkov izgubili denar. Na primer, če kupite obveznico, obstaja določena verjetnost, da bo izdajatelj obveznic zamudil, kar vas bo pustilo brez sreče in denarja. Izračun izpostavljenosti tveganja vam pove, koliko ste verjetno izgubili zaradi neželenih učinkov.
Ocena verjetnosti tveganja
Preden lahko izračunate izpostavljenost tveganju, potrebujete razumno oceno verjetnosti, da se bo zgodil dogodek tveganja. Recimo, da razmišljate o vlaganju v podjetniško obveznico. Naredite nekaj raziskav, da bi ugotovili tveganje neplačila obveznice. Na primer, v začetku leta 2000 so imele podjetniške obveznice, ki jih je Moody's označil kot naložbeni razred, zgodovinsko stopnjo neplačil v višini 2,09 odstotka. Podjetniške obveznice neinvesticijskega razreda so zamujale za 31,37 odstotka. Lahko najdete primerljive podatke za druge dogodke, kot je verjetnost, da startup ne bo uspel ali da bodo poslovne nepremičnine padle v vrednosti, z uporabo finančnih publikacij ali vladnih virov, ali s prošnjo za pomoč posredniku.
Formula za izpostavljenost tveganju
Formula za izračun izpostavljenosti tveganju je skupna izguba, če se tveganje pomnoži s verjetnostjo, da se bo tveganje dejansko zgodilo. Recimo, da nameravate kupiti 10.000 $ vrednih naložbenih korporativnih obveznic. Če izdajatelj ne izpolni obveznosti, lahko izguba znaša celotnih 10.000 $. Če je tveganje neplačila 2.09 odstotka, pomnoženo z $ 10.000 z.0209, boste izpostavljeni tveganju 209 evrov.
Vrednotenje izpostavljenosti tveganju
Uporaba izpostavljenosti tveganju kot investicijskega vodnika zahteva nekaj razumne razlage. Na primer, naložba z visokim tveganjem in nizka potencialna izguba lahko prinese isto izpostavljenost kot naložba z nizkim tveganjem z možnostjo velike izgube. Drugo vprašanje, ki ga je treba upoštevati, je pričakovani donos naložbe. Razmisliti boste morali, ali je izpostavljenost tveganju sprejemljiva glede na potencialni dobiček ali ne.