Kazalo:
Ko posojilodajalec izda hipoteko, ima družba posojilodajalec možnost, da zadrži hipotekarni dolg ali ga proda vlagatelju. Ko se hipotekarni posojilodajalec odloči za prodajo hipoteke, ga običajno združijo z drugimi posojili. Paketna hipoteka je posojilo, ki je pakirano z drugimi posojili za nadaljnjo prodajo.
Povezovanje hipotek
Mnogi hipotekarni posojilodajalci ohranijo nekatera posojila v svojem portfelju kot način za ustvarjanje rednih plačil obresti na dolgi rok. Vse hipoteke, ki niso potrebne za portfelj posojilodajalca, je mogoče prodati drugim vlagateljem. Med tem postopkom posojilodajalec postavi več hipotek, ki jih je napisal v skupino. Vlagatelji plačajo pavšalni znesek za celoten paket paketnih hipotek in so nato upravičeni do rednih hipotekarnih plačil posojilojemalca.
Namen
Osnovna ideja združevanja hipotek za nadaljnjo prodajo je ustvariti privlačno naložbo za institucionalne vlagatelje, ki želijo kupiti posojila. Vsaka hipoteka, ki jo posojilodajalec napiše, ima določeno stopnjo tveganja, ki ji pripada. To tveganje se meri s pregledom kreditne ocene, dohodka in ravni dolga posojilojemalca. Z združevanjem številnih hipotek v en sam paket lahko hipotekarni posojilodajalec ustvari razpršen portfelj posojil za prodajo investitorju.
Hipotekarni vrednostni papirji
Kupci paketnih hipotek jih pogosto združijo v skupine hipotek, namenjenih ustvarjanju hipotekarnih vrednostnih papirjev. Hipotekarni vrednostni papirji so vrsta naložbe, v katero vlagatelj prejme del plačil obresti iz vseh hipotek v zameno za svojo naložbo. Ti vrednostni papirji so združeni po stopnjah tveganja in jih običajno prodajajo vladne agencije, kot sta Ginnie Mae ali Fannie Mae. Na te skupine hipotek lahko vplivajo visoke stopnje zaprtja in spremembe tržnih obrestnih mer, saj se mnogi lastniki stanovanj odločijo za refinanciranje.
Vpliv na lastnika
Ko vzamete hipoteko, lahko potujete v lokalno banko in vse opravite na lokalni ravni. Medtem ko nekatera posojila ostanejo v podjetju, se lahko vaša posojila združijo in prodajajo investicijski skupini ali vladni agenciji. Čeprav se vaša plačila za posojila lahko pošljejo drugemu subjektu, to ne vpliva na vas. Še vedno ste vezani na prvotne pogoje, s katerimi ste se strinjali, ko ste vzeli posojilo.