Kazalo:
Vzajemni skladi koristijo vlagateljem, saj jim omogočajo, da sodelujejo pri dobičku in prihodkih iz profesionalnega portfelja, ki ga vodijo profesionalci. Stroške, povezane z upravljanjem vzajemnega sklada, izpolnijo provizije, ki so umaknjene z računov imetnikov na letni osnovi in ob nakupu ali prodaji. Enote vzajemnih skladov, ki so označene kot delnice A in delnice B, različno določajo način obračunavanja teh pristojbin.
Vzajemni skladi
Vzajemni skladi so veliki naložbeni portfelji, ki so v lasti več strank. Portfelje vzajemnih skladov združuje in upravlja družba vzajemnega sklada iz prispevkov več zainteresiranih vlagateljev. Ti investitorji imajo vsaka lastno skupno število enot vzajemnih skladov, sorazmerno z zneskom njihovega prispevka. Vzajemni skladi temeljijo na zamisli, da so koristi portfeljskega vlaganja najbolje izpeljane iz portfeljev visoke vrednosti, vrednotenih v višini več milijonov dolarjev.
Enote
Portfelj vzajemnih skladov je razdeljen med številne lastnike v enote. Vsaka enota predstavlja lastniški delež v portfelju in daje imetniku pravico do dobičkov in izgub v vrednosti sredstev ter razdelitve dividend in obrestnih prihodkov. V nasprotju z delnicami se enote vzajemnih skladov ne morejo trgovati na borzi in jih je treba pogosto hraniti za določen čas, preden jih ima vlagatelj možnost prodaje.
A-delnice
Vzajemni sklad A-delnice so v prvi vrsti značilne za zaračunane provizije ob nakupu enot. Takšne pristojbine, ki se imenujejo pristojbine za sprednji tovor, se odštejejo od skupnih stroškov enot. Posledično se dejansko naloži le razlika med prodajno ceno in pristojbinami v portfelj vzajemnih skladov. Zaželeno je, da pristojbine za vnaprejšnjo obremenitev nadomestijo letne pristojbine, zaračunane v zvezi s sredstvi, ki so kupljena in prodana kot del upravljanja portfelja. Te pristojbine so višje obračunane za deleže C
C-delnice
Delnice vzajemnega sklada C v času nakupa ne zaračunavajo provizij, kar pomeni, da podjetje vzajemnega sklada investira celotne stroške, ki so plačani v portfelj vzajemnih skladov. Brezplačni nakup teh enot se izravna z višjimi letnimi pristojbinami, povezanimi s prodajo in nakupi sredstev, ki so bile izvedene v okviru upravljanja portfelja. Te provizije se obračunavajo kot odstotek celotne vrednosti enot, ki jih ima vlagatelj. Ta odstotek ostaja nespremenjen, dokler so delnice v lasti.