Kazalo:
Indeksni skladi so vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki imajo iste vrednostne papirje kot poseben indeks, kot je indeks S&P 500 ali Barclays Capital U.S. Indeksni skladi zagotavljajo poceni način vlaganja v določene trge ali sektorje. Večina indeksnih skladov vlagateljem izplača dividende.
Funkcija
Indeksni vzajemni skladi so urejeni z Zakonom o investicijskih družbah iz leta 1940. Kot investicijske družbe morajo ta sredstva izplačati vse obresti ali dividende, ki jih zasluži portfelj sklada, minus odhodki, kot dividende. Večina indeksnih skladov bo imela nekatere vrednostne papirje, ki izplačujejo dividende ali obresti. Ta sredstva bodo vlagateljem plačala določeno stopnjo dividende. Znesek dividende je odvisen od vrste indeksnega sklada in specifičnega indeksa sledenja.
Pomembnost
Ena od prednosti indeksnih skladov so nizki stroški teh skladov v primerjavi z aktivno upravljanimi vzajemnimi skladi. Povprečno stroškovno razmerje za upravljani vzajemni sklad je približno 1 odstotek. Sklad Vanguard S&P 500 je eden največjih indeksnih skladov in ima stroškovno razmerje 0,18 odstotka. Nizek stroškovni količnik pomeni, da bo sklad prejel višji del portfeljskih prihodkov sklada kot dividende.
Časovni okvir
Indeksni skladi bodo izplačevali dividende glede na vrsto vrednostnih papirjev, ki jih ima sklad. Skladi indeksa obveznic bodo plačevali mesečne dividende, pri čemer bodo obresti na obveznice prenesli na vlagatelje. Delniški indeksni skladi bodo izplačevali dividende bodisi četrtletno bodisi enkrat letno. Indeksni skladi, ki sledijo večjim, modrim borznim indeksom, bodo imeli četrtletno izplačilo. Če indeks sestavljajo rastne zaloge, bo malo ali nič dividend, sklad, ki sledi tem indeksom, bo plačal letno dividendo, ki jo sestavljajo dividende, ki so jih delnice skladov plačevale v letu.
Premisleki
Vlagatelji v vzajemne sklade indeksov se lahko odločijo, da sprejmejo kakršne koli dividende, izplačane v denarju, ali da se dividende reinvestirajo v več delnic sklada. Možnost ponovnega vlaganja pomaga združevati potencial rasti sklada. Delnice ETF se kupujejo na borzi preko borznega računa. Dividende iz naložbe ETF bodo deponirane na račun za posredovanje vlagateljev. Z indeksnimi skladi ETF ni možnosti ponovne naložbe.
Potencial
Vlagatelji, ki iščejo višjo raven dohodka, lahko vlagajo v indeksne sklade, ki so posebej namenjeni visokim deležem dividend. Sredstva bodo nato prešla na dividende, pridobljene iz delnic, kot dividende investitorjem sklada. Nekaj primerov je iShares Dow Jones Select Dividend Index. Ta ETF ima delniški simbol DVY, v novembru 2010 pa je dobiček iz distribucije znašal 3,73 odstotka. Delnica Vengeardovega indeksa donosa z visoko dividendo je delniški vzajemni sklad in je dosegla 2,63-odstotni donos.