Kazalo:
Primerljiva analiza podjetja, ali "comps", kot jih imenujejo investicijski bančniki, je eden od načinov, da izveste več o resnični vrednosti podjetja. Če pogledamo različna vrednotenja za primerljiva podjetja, lahko zagotovimo dobre ocene za tako notranjo kot dejansko tržno vrednost podjetja.
Poišči podobne lastnosti
Primerljiva analiza podjetja temelji na ideji, da morajo podjetja s podobnimi značilnostmi imeti podobne večdelne vrednosti. Skupina primerljivih podjetij običajno vključuje družbe iz iste industrije kot družba, ki se vrednoti. Ta podjetja bi morala imeti tudi podobne temeljne značilnosti, kot so prihodki, neto dohodek in velikost trga.
Postopek izbire
Izberite svoja podjetja. Obiščite spletno mesto spletnega posrednika ali založniške naložbe. Yahoo! Finance in MarketWatch sta ugledna spletna mesta z natančnimi in brezplačnimi informacijami. Ugotovite industrijo za podjetje, ki ga analizirate. Naredite iskanje vseh podjetij v tej industriji. Osredotočite se na druge dejavnike, kot so tržna kapitalizacija (velikost), prihodki ali prodaja, neto dohodek, geografija, število zaposlenih itd. Iščete tista podjetja, ki so najbolj podobna podjetju, ki ga želite analizirati. Če na primer vrednotimo Walmart, boste želeli pogledati Target, Sears, Kmart in morda Kohlov. Izberite največ pet do osem podjetij.
Analiza
Ustvarite preglednico za analizo. Navedite primerljiva podjetja na eni strani. Zdaj vključite seznam razmerij in vrednosti, ki jih želite primerjati. To lahko vključuje ceno, delnice ali tržno kapitalizacijo, dobiček na delnico (EPS), stopnjo rasti (petletno), razmerje med ceno in dobičkom (P / E), razmerje med ceno in prodajo, EV (pričakovana vrednost)., EBITDA (dobiček pred davki na obresti, amortizacija) in vse, kar želite primerjati. Večina teh podatkov je na voljo na zgoraj navedenih spletnih straneh. Najboljši način za pridobitev podatkov pa je, da sami izračunamo podatke podjetja, ki jih najdemo v letnih poročilih podjetij, 10-K in 10-Q. Lahko jih najdete na spletnih straneh za odnose z vlagatelji v danem podjetju. Ko boste imeli podatke, poiščite anomalije in jih prilagodite, da ne bodo odvrgli vaše analize.