Kazalo:
Indeks relativne vrednosti (RVI) vam pomaga primerjati moč ali šibkost enega finančnega jamstva z drugim in se najpogosteje uporablja za zaloge. RVI vam bo samo povedal nekaj pomembnega, če ga boste upoštevali v zgodovinskem kontekstu, zato morate RVI izračunati v določenem obdobju, namesto da bi analizirali njegovo absolutno raven na kateri koli dan. Poleg tega bi morali skrbno preučiti, kateri dve delnici se primerjata med seboj in zagotoviti, da imata izdajatelj obeh delnic nekaj skupnega imenovalca.
Korak
Izberite dva staleža, za katera želite primerjati relativne vrednosti. V večini primerov analitiki primerjajo deleže podjetij, ki delujejo v isti panogi, kot sta dve letalski družbi ali dve avtomobilski industriji. Ker bodo zaloge v istem sektorju predmet podobne makroekonomske dinamike, se nagibajo k skupnemu gibanju navzgor in navzdol. Relativna vrednost vam pove, v kolikšni meri so se njihove cene razlikovale in lahko kažejo na možnosti nakupa. Če je cena enega staleža napredovala veliko hitreje kot druga v istem sektorju, je morda potrebna za popravek. Če je zaostal daleč, je to lahko priložnost za nakup. Začnite z izbiro dveh delnic, za katere menite, da so podobno podobnim tržnim silam.
Korak
Izberite časovno obdobje za analizo relativne vrednosti. Čeprav morate uporabiti več dni, je število dni nazaj odvisno od več dejavnikov. Premalo dni povzroči nezadostne podatke za smiselne zaključke. Če se boste vrnili predaleč, boste morda imeli nepomembne podatke, saj je bila ena ali obe podjetji od takrat doživela korenite spremembe, kot so združitve ali drastične spremembe proizvodnih linij. V večini primerov se analitiki vrnejo vsaj nekaj mesecev, vendar ne več kot nekaj let. Upoštevajte tržno dinamiko in razpoložljivost podatkov pred poravnavo začetnih in končnih datumov.
Korak
Razdelite ceno enega vrednostnega papirja na vrednost drugega vrednostnega papirja in rezultat pomnožite s 100 za vsak dan v vašem območju. Če je relativna vrednost precej nižja od njenega zgodovinskega povprečja, je zaloga v števcu poceni glede na zgodovinske standarde. Če je številka daleč nad preteklimi vrednostmi, je zaloga v imenovalcu poceni v primerjavi s preteklostjo. Na primer, predpostavite, da je bil stalež A pred enim letom 9, ko ste začeli slediti relativni vrednosti, medtem ko je bil zalog B 3 $. RVI je bil na začetku 9 $ / 3 $ = 3. Nadalje domnevamo, da se je RVI v večjem delu lanskega leta gibal med 2,5 in 3,3. Vendar pa je zdaj Stock A 14 $, B pa 3,40 $, kar pomeni RVI 14 USD / 3,4 = 4,12. Ker je RVI daleč nad zgodovinskimi ravnmi, je zaloga B (imenovalec) relativno poceni in to je lahko pravi čas za nakup.