Razmerje med obrestno mero in inflacijo

Obstaja močna korelacija med obrestnimi merami in inflacijo. Obrestne mere odražajo stroške denarja, kot je stopnja, ki jo plačate, ko si izposodite denar za nakup hiše ali porabite za kreditno kartico. Inflacija je strošek stvari. Večino časa, ko se inflacija povečuje, se povečujejo tudi obrestne mere. Za to obstaja več razlogov.

Vizualna predstavitev gibanja obrestnih mer.

Inflacija

Inflacijo je mogoče razložiti na dva načina, ki se med seboj ne izključujeta. Eden od načinov razmišljanja o inflaciji - naraščajočih stroških stvari - je preveč denarja, ki preganja premalo blaga. V bistvu to pomeni povišanje cene blaga, kar poveča njihovo ceno. Drug način za dvig cen bi lahko bil dvig proizvodnih stroškov. Na primer sindikat, ki se pogaja o pogodbi za višjo plačo, lahko povzroči, da se stroški izdelka, ki jih proizvedejo člani sindikata, povečajo ali napihnejo.

Obrestne mere

Na splošno so obrestne mere in inflacija močno povezane. Ker so obresti stroški denarja, saj so stroški denarja nižji, se poraba poveča, ker so cene blaga relativno cenejše. Na primer, če želite kupiti dom, tako da si izposodite 100.000 dolarjev po 5-odstotni obrestni meri, bi vaše mesečno plačilo znašalo 536,82 evra. Če pa bi bila obrestna mera 10-odstotna za isto hišo, bi bilo vaše mesečno plačilo 877,77 dolarja.

Razmerje

Primer doma je dober, saj kaže nižjo obrestno mero, večja kupna moč je v rokah potrošnikov. To je mikro primer. Na makroekonomski ravni, ko potrošniki v celotnem gospodarstvu porabijo več denarja, gospodarstvo raste in pride do inflacije. Vrni se nazaj na primer hiše. Če lahko veliko ljudi kupi isto hišo, se bo cena hiše verjetno povečala, ker obstaja več potencialnih kupcev. Z drugimi besedami, cenejši stroški denarja vozijo (napihne) ceno doma. Zgodovinsko gledano lahko primerjate med obrestnimi merami in inflacijo in ugotovite, da obstaja močna pozitivna korelacija med obema.

Meč lahko zmanjša oba načina

Včasih lahko imaš preveč dobre stvari. Predstavljajte si, da se plače nenehno povečujejo in da se stroški blaga povečujejo, ljudje pa še vedno porabijo več, saj se obrestne mere še naprej povečujejo. Ustvarja to, kar ekonomisti imenujejo hiperinflacija, kar ni dobro. To se je zgodilo v sedemdesetih letih. Sčasoma, ne da bi se jih držalo, bi se stroški denarja razvrednotili na praktično nič in stroški blaga bi se zvišali navzgor.

Namestitev zavore

Zvezna rezerva določa, kaj se imenuje ciljna stopnja zveznega sklada, ki v bistvu določa obrestne banke, ki jih zaračunavajo svojim najbolj priljubljenim strankam (ponavadi med seboj). Od leta 2008 se je ta stopnja gibala med nič in 0,25 odstotka. Glavna obrestna mera je določena z raziskavo o tem, kaj najboljših 300 bank zaračuna svojim posojilodajalcem. Če Zvezna rezerva določi, da je njena ciljna stopnja nizka, bo verjetno dvignila stopnjo inflacije z znižanjem ponudbe denarja. Po drugi strani pa, če Fed odloči, da gospodarstvo zaostaja, je bolj verjetno, da bo znižala ciljno stopnjo, da bi spodbudila gospodarsko rast s povečanjem ponudbe denarja. Če gospodarstvo raste in je inflacija relativno preverjena, ciljna stopnja običajno ostane nespremenjena. Kot končni uporabniki se potrošnikom zaračuna veliko več kot za različne bančne in kreditne produkte, vendar se začnejo gibati v primarni obrestni meri.