Ali so zaloge nevarnejše od obveznic?

Zaloge so delnice v podjetju, ki ga lahko kupi investitor, kar daje vlagatelju tako lastništvo v podjetju kot tudi zaslužek na podlagi uspeha podjetja. Po drugi strani pa obveznice delujejo kot posojilo do podjetja ali podobnega subjekta, v katerem se družba strinja, da bo investitorju v določenem času plačala z dodatnimi, vnaprej določenimi obrestmi. Različne vrste zalog in obveznic, ki jih investitorji lahko kupijo, in njihovo tveganje so v veliki meri odvisne od vrste naložb, ki so jih investirali. Na splošno je večina obveznic varnejša od zalog.

Zaloge

Dobiček zalog je neposredno povezan z uspešnostjo podjetja. Podjetje lahko izda več vrst zalog, vendar je njihova tržna cena vedno odvisna od tega, kako uspešno je podjetje - ali se zdi, da je. To pomeni, da je zaloga dobro delujočega podjetja visoko cenjena in se lahko pogosto proda za dobiček, saj se cena še naprej povečuje skozi celotno življenjsko dobo podjetja. Isti zakoni vplivajo na dobičke delnic, ki se izdajo na podlagi uspeha poslovnega obdobja po določenem obdobju.

Modri ​​čipi in majhne kapice

Ker je tveganje za zaloge toliko odvisno od podjetij, ki jih izdajajo, so zaloge običajno razdeljene v več različnih kategorij, ki temeljijo na tveganju in nagradi. Zaloge modrih čipov so najvarnejše, saj so delnice uglednih, stabilnih, vodilnih podjetij, ki imajo dolgo zgodovino uspešnega poslovanja. Posledica tega je, da so te zaloge zelo cenjene na trgu in le redko doživljajo močna nihanja cen ali zaslužka. Na drugem koncu spektra so zaloge majhnih kapic, ki prihajajo iz majhnih, starter podjetij, ki imajo potencial za hitro rast in ogromno povišanje cen in zaslužka, pa tudi možnost poslovnega neuspeha ali hitre spremembe zalog.

Obveznice

Obveznice so pogodbeno posojilo s podjetjem, ki zahteva plačilo zneska obveznice v določenem času skupaj z zapadlimi obrestmi. Ob nastanku obveznice se določita obrestna mera in trajanje obveznice. Obveznice so lahko dolgotrajne, v dolgoletnih ali desetletnih ali kratkotrajnih obveznicah, ki trajajo le nekaj mesecev ali včasih le nekaj dni. Imetniki obveznic lahko pričakujejo, da bodo dobili denar, ki jim je dolgovan kljub tržnim nihanjem, čeprav bodo spremembe na trgu vplivale na verjetnost, da bo obveznica v celoti povrnjena, zlasti če se podjetje trudi ohraniti delovanje. Če se podjetje zloži, se imetniki obveznic plačajo pred delničarji.

Obveznice delujejo tudi kot tržna valuta in se nenehno kupujejo in prodajajo na podlagi zaznane vrednosti in obrestnih mer. Na ta način delujejo podobno kot zaloge, čeprav se dejavniki, ki vplivajo na njihovo vrednost, nekoliko razlikujejo.

Varne obveznice v primerjavi z tveganimi obveznicami

Podobno kot zaloge, obveznice, ki jih izdajajo solventna podjetja, so nova in negotova podjetja bolj zanesljiva in bolj cenjena kot obveznice. Najbolj zanesljive obveznice so državne obveznice, ki jih izdaja ameriška vlada, za katere se jamči, da jih bodo vrnile, razen če bo vlada padla. Korporativne obveznice pomenijo večje tveganje, da korporacija ne bo mogla izplačevati plačil ob zapadlosti obveznic, zato imajo podjetniške obveznice višje obrestne mere, kar imetnikom obveznic omogoča, da zaslužijo več denarja.

Premisleki

Tveganje in varnost zalog in obveznic je odvisno od tega, s katerimi podjetji so povezane, vključno z vlado. Ker so obveznice izdane z razumevanjem, da bodo vlagatelji prejeli plačilo ob koncu obdobja in bodo prejeli sredstva najprej v primeru neuspeha podjetja, se obveznice štejejo za varnejše od zalog. Vendar so zaloge modrih čipov varnejše od tveganih obveznic, odvisno od tržnih nihanj in uspeha podjetja.