Kazalo:
Borzni indeksi so dragoceno orodje za vse vrste vlagateljev. Ne glede na to, ali trg trgujete za hitre dobičke ali vlagate v upokojitev, morate razumeti in aktivno uporabljati indekse. Pomagajo pri destilaciji velikega števila informacij v eno samo sliko, merijo uspešnost glede na merila in identificirajo trgovinske priložnosti.
Opredelitev
Borzni indeks v bistvu sledi uspešnosti skupine zalog. V primeru industrijskega povprečja Dow Jones je ta skupina sestavljena iz samo 30 zalog, medtem ko je S&P 500 sestavljen iz 500 različnih zalog. Ko slišite, da je Dow od začetka leta višji za 5 odstotkov, to pomeni, da bi, če bi kupili enako dolarsko količino vseh 30 delnic, ki sestavljajo Dow 1. januarja v letu, vaša naložba zrasla za 5 odstotkov.
Izračun indeksov
Na splošno je izračun indeksa dokaj enostaven. Če je indeks teže vsake delnice enak, izračunajte povprečne cene zalog, da dosežete vrednost indeksa. Če pa imajo zaloge različne uteži - na primer ponder, ki je določen s tržno vrednostjo vsakega podjetja - morate ceno vsakega staleža pomnožiti z indeksno težo in povzeti rezultate. Postopek postane nekoliko bolj zapleten, če se nekatere delnice "razdelijo", kar pomeni, da se vsak stari delež nadomesti z več novimi delnicami ali pa se izplačajo dividende. Če želite natančno oceniti vpliv takšnih dogodkov, morate prilagoditi cene, preden jih povprečite.
Ustvarjanje indeksov po meri
Indeks po meri lahko ustvarite tako, da izberete skupino zalog, katerih uspešnost želite spremljati kot skupino. Če imate spletni posredniški račun, postopek ustvarjanja indeksa po meri vključuje le izbiro delnic, ki sestavljajo indeks. Vrednost indeksa se nato izračuna s programsko opremo, ki bo naredila vse potrebne prilagoditve za dogodke, kot so delitve in izplačila dividend. Pri izbiri zalog se lahko med drugimi parametri osredotočite na določen sektor, kot so srednje velike restavracijske verige, regije, kot je Zahodna obala ali Srednji zahod, ali tveganje, kot so visoko tvegane zaloge energije.
Uporaba indeksov
Vlagatelji najpogosteje uporabljajo indekse za oceno svoje uspešnosti. Če so tri zaloge srednje velikih restavracij v vašem upokojitvenem računu porasle le za 2 odstotka, medtem ko je indeks srednjih restavracij v istem obdobju pridobil 4 odstotke, veste, da ste izbrali slabe zaloge. Drug način uporabe indeksov je primerjava enega indeksa z drugim, da se identificirajo priložnosti. Če sta Dow in S&P za 5 odstotkov višja, indeks letalskih prevoznikov pa je v istem obdobju narasel le za 0,5 odstotka, so lahko zaloge letalskih prevoznikov postale relativno poceni in bi lahko upravičile drugi pogled. Preden vložite denar, morate seveda upoštevati več drugih sektorskih vprašanj.