Kazalo:
Ni nobenih jamstev za denar, ko gre za borzo. Toda dolgoročni vlagatelji, ki imajo v lasti delnice, bodo skoraj vedno zaslužili denar, če bodo njihovi časovni okviri dovolj dolgi. Na trgu delnic sta na voljo dva mehanizma: denarne dividende in kapitalski dobički.
Denarne dividende
Denarne dividende so plačila družb delničarjem. Iščete lahko podjetja, ki imajo visoke stopnje izplačil dividend, ki dosledno izplačujejo dividende in katerih dividende se stalno povečujejo. Obstajata dve metriki za analizo dividend podjetja: razmerje izplačila dividend in dividendni donos.
Izračunajte izplačilo dividend, izraženo v odstotkih, tako da delite letne dividende družbe z letnim čistim prihodkom. Izplačilo dividend je enako delu dobička, ki ga družba izplača delničarjem. Na primer, če podjetje na četrtletni ravni razdeli delničarjem 1000 evrov in beleži letni čisti dobiček v višini 10.000 dolarjev, je razmerje izplačil dividend 40 odstotkov (štiri plačila v skupni vrednosti 4.000 dolarjev, deljena s čistim prihodkom v višini 10.000 dolarjev).
Dividendna donosnost je enaka dividendam delničarjem delničarjem, deljena z njenim delom in je pogosto na osnovi delnice. Na primer, če podjetje plača skupne letne dividende v višini 2 $ na delnico in zabeleži čisti dobiček na delnico v višini 10 $, je njena dividendna donosnost 20% (2 $, deljeno z 10 $).
Lahko vlagate v industrijske panoge, ki imajo običajno visoke izplačane dividende in razmerja donosa, kot so bančništvo in javne storitve, ali pa uporabite za iskanje podjetij z visokimi stopnjami izplačevanja dividend. Vlagatelji nagrajujejo visoke dividende, ker predstavljajo redne in visoke donose. Podjetja, ki dosledno izplačujejo dividende, zagotavljajo zelo predvidljive kratkoročne donose, medtem ko so kapitalski dobički manj predvidljivi, razen v daljšem obdobju. Tudi visoke donosnosti dividend in razmerja dividendnih donosov so preprosto analizirati.
Vendar bodite previdni pri doseganju visokih dividendnih donosov. Podjetje, ki plača višje dividende, lahko v prihodnosti vrne nižji kapitalski dobiček. Visoka izplačilo dividend je lahko znak, da ima podjetje malo priložnosti za kapitalske naložbe.
Kapitalski dobički
Kapitalski dobički nastanejo, ko se vrednost delnice poveča. Ne odsevajo denarnih donosov, dokler ne prodate zaloge, vendar uresničite te dobičke. Pred prodajo so (ali izgube). Podrobni podatki o donosih na borzi od leta 1926 kažejo, da vlagatelji, ki imajo razpršene portfelje, kot so tržni indeksi, zaslužijo dolgoročnov povprečju 5,5 odstotka nad donosom dolgoročnih državnih obveznic. Dolgoročne finančne naložbe so običajno sedem ali več let.
Znesek, po katerem donos delnic presega donos obveznic, je. Če torej 20-letna zakladna obveznica trenutno prinaša 3 odstotke, premija tržnega tveganja kaže, da lahko pričakujete donosnost navadnih delnic za približno 8,5 odstotka (3 odstotke plus 5,5 odstotka). V nekaj letih lahko vaš diverzificirani naložbeni portfelj doseže negativne donose, v drugih letih pa bo donos veliko višji od 8,5 odstotka. Toda dolgoročno bi morala naložba na trg prinesti donos približno 8,5 odstotka.
Lahko vlagate v trg z odprtjem borznega računa in vlaganjem v borzne sklade, ki posnemajo uspešnost širšega trga. Noben posameznik ne more premagati trga v zaporednih letih na dolgi rok. Pomembneje je preprosto imeti naložbo na trg, ki ga ETF-ji naredijo zelo preprosto. Lahko jih kupite preko svojih prav tako kot posamezne zaloge.