Kaj je denarni tok?

Ameriška uprava za mala podjetja (SBA) imenuje denarni tok kot "življenjsko silo podjetja". Podjetja vseh velikosti, od milijard dolarjev konglomeratov do mama in pop-startup, ne morejo preživeti brez zdravega denarnega toka. Z malo pozornosti do podrobnosti lahko lastniki podjetij spremljajo svoje finančne trende in opredelijo področja v svojih proračunih, ki jih je mogoče obrezati ali prilagoditi, da bi ohranili svoja podjetja zaradi krize denarnih tokov.

Kaj je denarni tok? Kredit: Siri Stafford / DigitalVision / GettyImages

Kaj je denarni tok?

Denarni tok je preprosto gibanje gotovine v vašem podjetju in iz njega. Izraz "gotovina" vključuje tudi "denarne ustreznike", ki so sredstva, ki jih lahko po potrebi takoj pretvorite v gotovino. Primeri denarnih ekvivalentov vključujejo vaše bančne račune, imetja denarnega trga in zakladne menice. Mnogi lastniki podjetij menijo, da je njihov denarni tok preprosto posledica odštevanja njihovih stroškov iz njihovih prihodkov, vendar denarni tok vključuje več kot le ta model dobička in izgube. Denarni tok vključuje tudi druge premisleke, kot so obveznosti do dobaviteljev, terjatve, zaloge in kapitalski izdatki.

Kaj je denarni tok pozitiven?

Denarni tok je pozitiven, če imate v podjetju več denarja, kot je, da v vsakem trenutku zapustite vaše podjetje - to je kratkoročni posnetek vašega podjetja. Vendar to ni isto kot dolgoročna donosnost. Mesec lahko pride do pozitivnega denarnega toka zaradi visoke prodaje ali številnih terjatev. Ampak lahko hitro dobite v finančne težave, če vaš nenaden nepričakovan od zvezdne denarni tok pozitivne prodaje mesec vas poziva, da preživijo preveč, prehitro. Ko se to zgodi, lahko vaši denarni tokovi pozitivni mesec sledijo številnim negativnim mesecem denarnega toka, ki bi lahko bili finančno uničujoči za vaše podjetje. Če je vaše podjetje sezonsko, ali če doživlja ciklične nihanja in tokove, vam bo analiza vaših trendov denarnega toka lahko pomagala "pripraviti se na deževni dan". SBA priporoča, da ima finančna zaščita tri do šest mesecev denarnih rezerv za kritje stroškov med vitkimi operacijskimi meseci.

Kako izračunati denarni tok

TheZDAKomisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) vključuje izkaz finančnega izida kot enega od štirih najpomembnejših računovodskih izkazov za podjetje. Ta izjava vam lahko pomaga izračunati svoj denarni tok na podlagi dolgoročnih sprememb v času, namesto med kratkoročnimi žepi časa. Če delite izračune izkaza denarnega toka na tri dele, lahko celovito pogledate vsa področja svojega denarnega toka. To izjavo lahko pripravite tedensko, mesečno, četrtletno ali ne glede na čas, ki ga želite izračunati. Lastnik podjetja običajno pripravi izkaz denarnih tokov vsaj enkrat na mesec. SCORE, neprofitna organizacija, ki pomaga lastnikom malih podjetij, ima na svoji spletni strani naloženo 12-mesečno predlogo izkaza denarnih tokov. Obiščite SCORE.org, v zgornjem desnem iskalnem polju vnesite "12-mesečni izkaz denarnih tokov" in sledite navodilom za dostop do te predloge.

V prvem delu izkaza denarnih tokov vašega podjetja boste našteli operativne dejavnosti, ki vključujejo denarni tok iz čistih prihodkov in izgub.

V drugem delu izkaza denarnih tokov boste navedli naložbene dejavnosti vašega podjetja, ki vključujejo vašo naložbo ali prodajo dolgoročnih sredstev, kot so nepremičnine, oprema in vrednostni papirji.

Na tretjem delu vašega izkaza denarnih tokov boste navedli vaše finančne dejavnosti, kot so plačila bančnih posojil in prodaja delnic in obveznic.

Po vnosu teh dejavnosti v svoj izkaz denarnih tokov odštejte vse zneske denarja, ki so iztekli iz vašega podjetja, kot so bančna posojila ali nakupi zalog, od denarnega toka, ki je prišel v vaše podjetje, kot so plačila strank. Če je neto znesek pozitiven, imate pozitivni denarni tok za časovno obdobje, ki ste ga analizirali. Če je neto znesek negativen, imate negativen denarni tok.

Primer denarnega toka

Appleov finančni instrument je primer, kako se lahko letni neto dohodek in letni denarni tok močno razlikujeta. V letu 2017 je bil letni neto dohodek Applea 48,4 milijarde dolarjev. Toda za isto leto je neto denarni tok Applea iz poslovanja samo znašal 63,6 milijarde USD. Razlog za to razliko je bil delno zaradi prilagoditev, ki jih je Apple opravil na svoj neto dohodek, vključno z amortizacijsko prilagoditvijo v višini 10,2 milijarde dolarjev, 6 milijard dolarjev odložene prilagoditve davka na dohodek in 4,8 milijarde dolarjev kompenzacijske prilagoditve.