Kazalo:
Povprečna donosnost na borzi je orodje, ki ga lahko vlagatelji uporabijo za oceno pretekle uspešnosti borze. Od leta 1928 je povprečna stopnja donosa indeksa Standard & Poor's 500 - splošno znana kot S&P 500 in se uporablja kot barometer za trg kot celoto - 9,8 odstotka. Vendar pa obstaja veliko različnih načinov za merjenje donosa na borzi.
Dva dodatna ukrepa donosa na borzi
Dva druga tržna indeksa za merjenje donosa na borzi sta Dow Jones Industrial Average in Nasdaq Composite. Dow sestavlja 30 podjetij, ki naj bi imela največji vpliv na ameriško gospodarstvo.
Dolgoročni povprečni donos za Dow je 10,18 odstotka.
Nasdaq Composite vključuje več kot 2.500 podjetij, s katerimi se trguje na borzi Nasdaq, ki je v preteklosti gostila več špekulativnih podjetij, vendar je tudi dom nekaterih najbolj znanih podjetij na svetu, kot je Apple.
Nasdaq je bil ustanovljen šele leta 1971, vendar je njegova letna donosnost od 5. februarja 1971 do 18. februarja 2018 znašala 9,53 odstotka. V tem skrajšanem časovnem obdobju je S&P v povprečju vrnil 7,35 odstotka, donos pa je bil 7,36 odstotka.
Učinek dividend
Kadar viri navajajo dolgoročni povprečni donos na borzi, navadno zagotavljajo skupne podatke o donosnosti. Skupni donos vključuje učinek dividend, ki so denarna plačila, ki jih podjetja opravijo neposredno vlagateljem, običajno četrtletno. Če te dividende reinvestirate tako, da jih uporabite za nakup več delnic, se bo vaš dolgoročni donos povečal. Na primer, od februarja 1897 do februarja 2018 je bil dolgoročni skupni donos za Dow Jones 10,18 odstotka, vendar brez učinka reinvestiranih dividend, ta donos pade na samo 5,46 odstotka.
Kako uporabljati povprečni donos na borzi
Pomembna stvar, ki jo je treba zavedati, je, da "povprečni" donos delniškega trga ni "pričakovani" donos, ki je neznan. V katerem koli letu je malo verjetno, da se bo borza vrnila s "povprečnim" donosom. Na primer, po podatkih LPL Financial, je samo šest let končalo z dobičkom med 5 in 10 odstotki. Vendar pa se dolgoročni povprečni donos lahko uporabi za primerjavo z drugimi potencialnimi naložbami, kot so obveznice ali potrdila o vlogi, ali celo z različnimi tržnimi indeksi, kot je Dow in S&P 500.