Kaj so vzajemni skladi?

Številni konzervativno usmerjeni vlagatelji ne želijo tvegati, ko vlagajo svoj denar. Namesto da bi se potapljali samo v globino investicijskega sklada, kar je lahko strašen potop, raje povečajo svojo raven udobja, tako da se obkrožajo z drugimi vlagatelji. Njihov denar se združi, da bi ustvarili skupne in raznolike naložbe v vzajemne sklade.

Kaj so krediti vzajemnih skladov: shapecharge / E + / GettyImages

Kaj so vzajemni skladi?

Vzajemni skladi so naložbeni nosilci, ki jih upravlja poklicni denarni menedžer. Družbe vzajemnih skladov, ki jih je registrirala ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) in jih upravlja svetovalec, registriran pri SID, združujejo sredstva več vlagateljev v skupne naložbe. Vsak vlagatelj ima sorazmerno lastništvo kombiniranih sredstev prek delnic, ki so združene v portfelj. Vlagatelji ne morejo kupiti delnic vzajemnega sklada s sekundarnega trga, kot je borza. Delnice morajo kupiti neposredno iz vzajemnega sklada ali prek posrednika vzajemnih skladov. Če investitor želi prodati svoje delnice, jih lahko proda nazaj v sklad ali posredniku sklada.

Vzajemni skladi Pros

Tudi vlagatelji, ki nimajo veliko denarja, lahko običajno vlagajo v vzajemne sklade. Nekateri borzni posredniki nimajo minimalne naložbe, kar omogoča, da se začetni investitor vloži v vzajemne sklade. Čeprav obstajajo tveganja, povezana z vsako naložbo, so vzajemni skladi sorazmerno manj tvegani kot druge vrste naložb, kot so delnice in obveznice, zaradi raznovrstnosti naložb vzajemnih skladov. Namesto nakupa posameznih delnic za vlaganje v eno samo podjetje, se združeni viri vlagateljev vzajemnih skladov vlagajo v raznolik spekter podjetij ali industrij. Ta diverzifikacija omogoča vlagateljem, da se izognejo pastem, v katere naložijo vsa svoja investicijska jajca v eno košaro. In če investitor želi odkupiti svoje delnice vzajemnega sklada, lahko to naredi vsak delovni dan in prejme svoj denar v enem tednu. SEC ugotavlja, da morajo družbe za vzajemne sklade plačilo svojim vlagateljem poslati v sedmih dneh po tem, ko odkupijo svoje delnice.

Vzajemni skladi Cons

Morda je največja pomanjkljivost pri vlaganju v vzajemne sklade to, da nikoli ne obstaja garancija za vsako naložbo, ki jo naredite - vse naložbe nosijo merilo tveganja. Ko vlagate v vzajemne sklade, gledate tudi na pristojbine in stroške poleg zneska vaše naložbe. Pristojbine lahko vključujejo provizije za upravljanje in letne pristojbine, drugi stroški pa lahko vključujejo prodajne stroške in stroške poslovanja. Tudi če vaš vzajemni sklad prinese negativno donosnost vaše naložbe, morate še vedno plačati pristojbine sklada. In ne boste mogli nadzorovati, katere naložbe je vaše podjetje vzajemnega sklada ali borzni posrednik sklada. Ko se vaši skladi združijo z drugimi vlagatelji v skupnem portfelju, posrednik sklada določi, kako vlagati kombinirana sredstva.

Vrste vzajemnih skladov

SID navaja štiri glavne vrste vzajemnih skladov: delniške sklade, obvezniške sklade, sklade denarnega trga in ciljne sklade. Delniški skladi so razdeljeni na številne kategorije, vključno s skladi dohodka, ki periodično izplačujejo dividende, ki dopolnjujejo vaše dohodke, in skladi za rast, ki ponujajo potencialni donos, višji od povprečja, čeprav ne plačujejo redno kot dohodkovni skladi. Obvezniški skladi se zelo razlikujejo glede na vrsto in tveganje, preprosto zato, ker je njihov cilj ustvarjanje visokih donosov, ki pogosto nosijo sorazmerno visoko tveganje. Skladi denarnega trga so običajno naložbe z nizkim tveganjem, saj vlagajo le v kratkoročne, visokokakovostne naložbe. Sredstva za ciljno obdobje, imenovana tudi skladi življenjskega cikla, so strukturirana predvsem okoli specifičnega cilja - datuma upokojitve vlagatelja. Ciljni vzajemni skladi ponujajo raznoliko kombinacijo naložb, kot so zaloge in obveznice, ki se s časom spreminjajo, odvisno od strategije posameznega sklada.

Primeri vzajemnih skladov

V skladu s poročilom Kiplingerja iz leta 2018 o uvrstitvi vzajemnih skladov, je Standard & Poor's 500-delniški indeks leta 2017 svojim vlagateljem v vzajemnih skladih delniških skladov izplačal kar 22-odstotni donos. Sklad Bond kot primer uspešnih podjetniških obvezniških vzajemnih skladov. Vzajemni skladi na denarnem trgu vključujejo naložbe v zakladne sklade ZDA inZDAvladnih sredstev. JPMorgan Smart Retirement Income Fund in Vanguard Target Retirement Income sta dve vrsti ciljnih vzajemnih skladov.