Kako izračunati beta portfelj

Beta tečaja teoretično meri cenovno občutljivost v primerjavi s trgom. Vlagatelji z več pozicij morajo upoštevati svoj portfelj. Zahtevni vlagatelji bodo morda želeli podrobneje preučiti merjenje beta.

Če vaš portfelj vsebuje mednarodne lastniške vrednostne papirje, lahko merjenje portfelja beta zahteva ponovni izračun.

Izračunavanje beta zahteva tako časovno obdobje kot tudi merjenje glede na tržni standard, kot je S&P 500. Mednarodne delnice, kratkoročno ali dolgoročno obdobje in drugi dejavniki vplivajo na beta. Naučite se izračunati beta portfelj za največjo natančnost.

Izračunajte portfelj beta, da boste bolje razumeli pomen diverzifikacije pri obvladovanju tveganj.

Izračunajte beta vašega portfelja, da boste lahko svoje premoženje za premik s trga postavili v skladu s "Sodobno teorijo portfelja in investicijsko analizo" (2009).

Koncept časov investiranja zahteva prilagoditev portfelja beta pred tržnimi premiki. Na primer, ko menedžer investicijskega podjetja meni, da se bo trg kmalu povečal, lahko poveča beta višino portfelja, da bi ustvarila dodatno občutljivost cene navzgor za imetja portfelja. Uporabite beta za izračun cenovne občutljivosti v lastniških in lastniških ter dolžniških portfeljih.

Prilagajanje beta portfelja lahko olajša hitrejše ali počasnejše premike v primerjavi s trgom.

Izračunajte beta s preprostim izračunom, če vaš portfelj vsebuje vrednostne papirje z enega trga, kot je na primer S&P 500. Po mnenju avtorjev "Finančnega upravljanja" (2007), je Beta ugotovljena iz preteklih informacij ob predpostavki, da bo ostala dokaj stabilna čez čas." V primeru avtorjev je portfelj beta tehtano povprečje posameznih beta vrednostnih papirjev v portfelju.

Uporabite programsko opremo za preglednice, da izračunate in posodobite svoj portfelj beta.

Uporabite programsko opremo Excel ali programsko opremo za preglednice za izračun in ponovni izračun portfelja beta glede na tržne, tržne pogoje in druge dejavnike. Naučite se ustvariti preglednico, ki bo hkrati zajemala informacije in samodejno posodabljala beta različico vašega portfelja.

Beta je le redko statična številka, zato vam lahko dinamično razmerje med vašim portfeljem in celotnim trgom, ki najbolje odraža vaše naložbe, najbolje pomaga upravljati svoj denar.

Prilagodite beta na tehtano pozicijo vsakega vrednostnega papirja v vašem portfelju.

Izračunajte beta vaše naložbe, ko ocenjujete potencial svojega portfelja za tveganje do nagrade. Na primer, če vaš portfelj vsebuje previsoke položaje katerega koli vrednostnega papirja, mora vaš izračun odražati prekomerno težo. Vrednostni papir, ki predpostavlja 40 odstotkov vrednosti portfelja, ni enak tistemu, ki predpostavlja 10 odstotkov.

V tem primeru je 10 odstotkov portfelja vloženih v delnice beta, ki so nižje od tržnega (0,8, kjer je trg 1,0); 20 odstotkov je vloženih v več kot tržni delež zalog (1,4); 30 odstotkov je vloženih v višji stalež beta (1,8); in 40 odstotkov je vloženih v višjo kot tržno zalogo beta (1,9). Izračun, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67, kaže, da je portfelj beta visok glede na trg.

Lastnik portfelja meni, da se bo trg povečal. Vendar bi se celotno tveganje portfelja bolje obvladovalo z večjo razpršenostjo pozicij.

Korak

Razumite, da imajo izvedeni finančni instrumenti, strukturirani produkti in opcije beta koeficiente glede na trg. Pri izračunavanju portfelja beta vključite te vrednostne papirje za natančno sliko. Medtem ko so izračuni zapleteni, saj vedo, koliko tveganja je vaš portfelj potreben za dobro upravljanje denarja.