Večina od nas še ni kupovala hiš, ko se je stanovanjski trg v letu 2008 sesedel, s čimer je s tem prinesel tudi preostalo gospodarstvo. Deset let kasneje še vedno živimo v mačji veliki recesiji. Za nekatere stvari gledajo navzgor, za druge pa moramo ostati skeptični.
Ekonomisti na Univerzi v Kaliforniji, Berkeley, so pravkar objavili analizo hipotekarne industrije, ki bi nas morala skrbeti. V zadnjem času se je hipotekarna industrija razpadla zaradi stav velikih bank, da bi lahko lastniško premoženje spremenili v naložbeno areno, ki je skladna s stanjem na borzi. (Za precej dober pogled na to, kako je šlo vse, preverite Big Short, ali si oglejte, kako ljudje na Crash Course razlagajo vse spodaj.)
Berkeleyjevi ekonomisti, ki delajo s sodelavci pri Federal Reserve, zdaj menijo, da začenjajo videti znake podobnega problema, tokrat med nebančnimi posojilodajalci. V letu 2016 so podjetja, kot so PennyMac, AmeriHome Mortgage in Stearns Lending, predstavljala polovico vseh hipotek; v letu 2007 je bilo le 20 odstotkov. Pokrivajo tudi približno tri četrtine posojil, ki jih jamčita Zvezna uprava za stanovanjske zadeve in ameriški oddelek za veterinarske zadeve, zato njihov doseg ni zanemarljiv.
Najbolj problematično je, da nebančni posojilodajalci nimajo ogromnih rezerv gotovine, da bi se lahko vrnili nazaj, če je v sili - na primer, če nenadoma veliko njihovih imetnikov hipotek ne more plačati, ker ne najdejo dela. Nebančni posojilodajalci so življenjska ograja za mnoge najbolj ranljive skupnosti v državi in propad bi se v celotnem gospodarstvu močno razširil. Če ste zaskrbljeni zaradi hipoteke, bodisi tiste, ki je še nimate, ali tiste, ki jo izplačujete, se pogovorite s predstavnikom, ki bo preveril zdravje svojega posojilodajalca. Če niste zadovoljni, je morda čas, da preverite druge možnosti.