Kako analizirati strukturo kapitala

Zapri poslovni strokovnjaki, ki iščejo podatke na tabličnem računalniku

Korak

Bilanca stanja je posnetek, kaj podjetje v določenem trenutku poseduje in dolguje. Sredstva podjetja se ujemajo z njenimi obveznostmi, razlika pa se imenuje lastniški ali delniški kapital. To je lahko izraženo v dolarskih vrednostih ali izraženo kot odstotek skupnih sredstev, ki se imenuje bilanca skupne velikosti. To omogoča primerjavo med podjetji različnih velikosti ali da bi ugotovili, kako se podjetje zlije v povprečju industrije.

Perspektiva bilance stanja

Izračun obratnega kapitala

Korak

Družba z bogastvom premoženja še vedno plačuje račune iz meseca v mesec. Izračun obratnega kapitala kaže, kako dobro lahko podjetje to stori. Izraženi v dolarjih odštejejo tekoče obveznosti, kot so plačila posojil, plače in najemnine, od kratkoročnih sredstev, kot so denarni računi, zaloge in terjatve. Presežek je znesek obratnega kapitala, ki ga ima podjetje za naložbe v druge dele podjetja, kot so oglaševanje ali raziskave. Kadar so kratkoročna sredstva in obveznosti enake, ne obstajajo obratna sredstva, negativni rezultat pa lahko nakazuje resne težave z denarnim tokom.

Tekoče razmerje

Korak

Tekoče razmerje je izraz obratnega kapitala v obliki, ki se primerja z industrijskimi povprečji ali drugimi podjetji različne velikosti. Tekoče razmerje deli tekoča sredstva s kratkoročnimi obveznostmi. Na primer, družba A, z 98.000 USD kratkoročnih sredstev in 70.000 $ v tekočih obveznostih, ima obratni kapital v višini 28.000 $ in trenutni delež 1,4. Podjetje B, z 200.000 USD in 160.000 USD v kratkoročnih sredstvih in obveznostih, ima pri 40.000 USD več obratnega kapitala, vendar razmerje 1,25, kar pomeni, da ima podjetje B na razpolago manj delovnega kapitala kot delež svojih sredstev.

Hitro razmerje

Korak

Hitro razmerje je merilo, kako lahko podjetje v krizi finančno deluje. Sredstva za to razmerje izključujejo zaloge, zaloge in predplačane stroške, pri čemer se osredotočajo samo na sredstva, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar, kot so bančni računi in terjatve. Če ima podjetje A v prejšnjem primeru le 64.000 USD v kratkoročnih sredstvih, ki jih je mogoče enostavno zamenjati za gotovino, je njen hitri delež 0,91: 1. To se določi z delitvijo zamenljivih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi in izražanjem kot razmerje.

Razmerja med denarjem in dolgom ter dolgovi do lastniškega kapitala

Korak

Za vlagatelja lahko dolg predstavlja tveganje, čeprav lahko dolg financira rast poslovanja, ki presega tisto, kar bi denar podjetja lahko podprl. Denarna sredstva za zadolževanje delijo kratkoročna sredstva na skupne kratkoročne in dolgoročne dolgove. Vrednost tega razmerja se razlikuje glede na stopnjo udobja vlagatelja in tveganja. Dolg do kapitala deli dolgoročni dolg z lastniškim kapitalom. Pri tem razmerju trenutno število morda ne bo tako pomembno kot spremembe tega števila skozi čas. Glede na to, da je bilanca stanja trenutek, vsaka analiza kapitalske strukture koristi od primerjave bilanc stanja podjetja v obdobju nekaj let, pri čemer se upoštevajo trendi in spremembe.