Katere so prednosti in slabosti analize finančnega razmerja podjetja?

V pomoč pri ugotavljanju potencialno donosnih naložb mora vlagatelj razumeti finančni položaj podjetja ali podjetja. Finančna institucija mora pri sklepanju posojil in sklepanju poslov z zavarovalnicami razumeti računovodske izkaze družbe. Analiza razmerij omogoča osnovno analizo in povzetek finančnih moči podjetja ter osnovno razumevanje finančnega profila podjetja.

Analiza finančnega razmerja pomaga vlagateljem razumeti podjetje.

Prednost: uspešnost skozi čas

Analiza razmerij je močan kazalnik finančne uspešnosti podjetja v daljšem časovnem obdobju. Analitik lahko izračuna isto razmerje med različnimi časovnimi obdobji, da prepozna posamezne komponente finančne uspešnosti podjetja, ki se lahko izboljšajo ali zmanjšajo. Analiza razmerij uporablja relativne odstotke namesto zneskov v dolarjih, kar omogoča lažjo primerjavo med obdobji. Analiza razmerij lahko pomaga razlikovati med podjetji, ki morda ne uspejo, in podjetji, ki so dobičkonosna.S skrbno uporabo analize finančnih kazalnikov lahko analitik odkrije finančne težave do pet let, preden podjetje ne uspe.

Prednost: Uspešnost proti tekmovalcem

Analiza razmerij se lahko uporabi za oceno uspešnosti podjetja v primerjavi z drugimi konkurenti, ki delujejo v isti panogi. Podjetja, ki poslujejo v isti panogi, imajo na splošno podobne finančne profile. Tako lahko izračunano razmerje, ki je znatno nad ali pod industrijskim povprečjem, kaže na posebno močno ali posebej šibko uspešnost podjetja na določenih področjih.

Pomanjkljivost: ozek fokus

Analiza razmerja lahko vodi do ozke osredotočenosti na nekatere elemente finančne uspešnosti podjetja. Pomembno je, da upoštevamo vsa razmerja med seboj. Na primer, eno razmerje lahko nakazuje nizko raven likvidnosti, medtem ko lahko drugo razmerje kaže na visoko raven dobičkonosnosti poslovanja. Finančne kazalnike je treba obravnavati kot celoto; v primeru navidezno nasprotujočih si informacij je morda potrebna temeljitejša analiza finančnih poročil.

Pomanjkljivost: Metodologije računovodstva

Nekatera razmerja lahko negativno vplivajo na računovodske metodologije podjetja. Na primer, pospešena amortizacija lahko preceni dejanske stroške amortizacije za družbo. Dolg se lahko financira prek različnih hčerinskih družb ali zunajbilančnih računov. Tako mora analitik pri pregledovanju rezultatov analize finančnega razmerja poznati metodologije finančnega računovodstva, ki jih uporablja družba. Ti so pogosto obravnavani v pojasnilih k računovodskim izkazom.