Kazalo:
Zaprti sklad je ena od treh vrst investicijskih družb, ki jih ureja Komisija za vrednostne papirje (SEC). Vzajemni skladi, ki jih poznamo kot odprti skladi, so eden od drugih dveh in zaprti skladi so v nasprotju z vzajemnimi skladi po mnogih značilnostih. V nasprotju z odprtim skladom zaprti sklad po prvotni ponudbi ne izdaja več delnic, prav tako pa tudi ne kupi delnic. Vendar pa se za zaprti sklad trguje na sekundarnem trgu, tj. Na borzi. Cene delnic lahko odstopajo od čiste vrednosti sredstev sklada, ki jih ima v lasti, saj lahko tržne sile ponudbe in povpraševanja privedejo do trgovalnega popusta ali premije. Tudi zaprti sklad aktivno upravljajo investicijski svetovalci, ki so ločeni subjekti iz sklada.
Korak
Registrirajte se pri SEC. Zaprti skladi so urejeni z Zakonom o investicijskih družbah iz leta 1940, SEC pa je primarni regulator. Po pravilih SEC je zaprti sklad nadalje razvrščen kot družba za upravljanje, ki mora biti strukturirana kot družba z upravnim odborom, ki nadzoruje upravljanje skladov. Druge investicijske družbe ne smejo zahtevati takšne formalne korporacijske strukture. Paket za registracijo in ureditev investicijskih družb SID zahteva, da zaprti sklad vloži v agenciji dva obrazca: obrazec N-8A za obvestilo o registraciji in obrazec N-2, izjavo o registraciji za investicijske družbe za upravljanje zaprtega tipa.
Korak
Pripravite začetno javno ponudbo (IPO). Sklad zaprtega tipa izdaja svoje delnice le enkrat v obliki IPO, tako kot družba, ki bo javno objavljena. Investicijske banke se ohranijo, včasih v obliki zavarovalnega sindikata. Štirje delovni področji se pričakujejo od investicijskih bankarjev, ugotavlja študija o javnih naročilih zaprtega sklada, ki jo je izvedla šola Wharton na Univerzi v Pensilvaniji. Določeni so pogoji ponudbe, vključno z določanjem cen delnic. Dokumenti IPO se vložijo pri SEC. Razdelitev delnic poteka prek tržnih poti zavarovalnic in posrednikov pri posredovanju. Končno se zavarovatelji zavežejo, da bodo v prvih dneh zagotavljali cenovno podporo za trgovanje.
Korak
Vključite svetovalce za naložbe. Investicijske portfelje zaprtega sklada upravljajo investicijski svetovalci, ki so na splošno ločeni subjekti. Investicijski svetovalci imajo diskrecijske odgovornosti pri upravljanju premoženja in so plačani, običajno odstotek skupne vrednosti upravljanih sredstev. Investicijski svetovalci morajo biti registrirani s strani SEC, če upravljana sredstva presegajo 25 milijonov USD. Upravni odbor sklada je odgovoren za imenovanje investicijskega svetovalca kot upravitelja portfelja s podpisom svetovalne pogodbe.
Korak
Uredite seznam delnic skladov na borzi. Tako kot delnice borznih skladov kotirajo tudi delnice zaprtih skladov, s katerimi se trguje na borzi. Vse tri glavne borze ameriških delnic, NYSE, AMEX in NASDAQ, ponujajo sezname storitev za zaprte sklade. Vsaka borza ima svoje zahteve za kotacijo. Obrnite se na izmenjavo, ki jo izberete, da bo pregledana ustreznost sklada, nato pa predložite aplikacijo za vpis skupaj z zahtevanimi dokumenti in pristojbinami za uvrstitev na seznam.