Kazalo:
Pred vlaganjem v vrednostne papirje vlagatelji želijo raziskati dve stvari: raven tveganja in možnost donosa. Tveganje je pogosto merilo gibanja cen ali volatilnosti. Vrnitev je funkcija prihodkov ali izgube naložb. Donos, prilagojen tveganju, se nanaša na donos naložb in tveganje, povezano s tem donosom. Ena izmed najbolj priljubljenih ukrepov vračanja tveganj je Sharpejev odnos.
Korak
Določite povprečno donosnost vašega portfelja. To je navedeno v izpisku računa. Če ste doživeli dobiček, je donos pozitiven; če ste doživeli izgubo, bo vračilo negativno. Recimo, da izpisek računa kaže, da se je račun povečal za 8,5 odstotka.
Korak
Določite netvegano obrestno mero. To je stopnja, po kateri so naložbe, ki so brez tveganja plačila. Na splošno se strokovnjaki za naložbe strinjajo, da je donos na šest- ali dvanajstmesečni ameriški zakladniški račun varna stopnja donosa. Recimo, da je stopnja brez tveganja 3%.
Korak
Določite standardni odklon portfelja. Za to lahko uporabite MS Excel. V stolpcu A navedite 10 vrednosti vašega portfelja iz 10 različnih računov. V celico A11 vstavite naslednjo formulo: "STDEV (A1, A2, … A10) Recimo standardno odstopanje je 5.
Korak
Izračunajte stopnjo donosa, prilagojeno tveganju. Odštejte netvegano obrestno mero od povprečne donosnosti portfelja in jo delite s standardnim odklonom portfelja. Izračun je: (8,5 odstotka - 3 odstotke) / 5 = 0,011 ali 1,1 odstotka.