Kazalo:
Velik del naložb je mogoče razvrstiti v dve obsežni skupini sredstev: lastniški in fiksni dohodek. Naložbe v lastniške vrednostne papirje lahko grobo izenačimo z delnicami in borzo, medtem ko so naložbe s fiksnim donosom obveznice, CD-ji in drugi obrestni vrednostni papirji. Vlagatelji morajo pri razporejanju naložb med lastniške vrednostne papirje in vrednostne papirje s stalnim donosom upoštevati lastne cilje in toleranco tveganja.
Primerjava
Naložba v lastniške vrednostne papirje se imenuje tudi lastniško vlaganje. Nakup delnic v podjetju daje vlagatelju lastniški položaj v tem podjetju. Vrednosti vrednostnih papirjev nihajo s finančno usodo podjetja in so pod vplivom trendov na celotnem borznem trgu. Delniške naložbe se lahko gibljejo od stabilnih, modrih podjetij do špekulativnih vprašanj v farmaciji, tehnologiji, rudarstvu ali drugih sektorjih. Delniški trg ima lahko časovno obdobje, v katerem se cene bistveno povečajo, in druge, kjer se vrednosti znižajo. Dolgoročni donosi za delnice običajno presegajo naložbe s fiksnim donosom.
Naložbe s fiksnimi donosi so običajno dolžniški vrednostni papirji. Vlade in korporacije si izposojajo denar z izdajo obveznic. Obveznice plačujejo določeno obrestno mero na leto in vrnejo glavnico ob zapadlosti. Obveznice imajo lahko ročnosti od 30 dni do 30 ali več let. Ameriške zakladne obveznice veljajo za najvarnejšo razpoložljivo naložbo, medtem ko imajo visoko donosne, junk obveznice veliko tveganje, da izdajatelj ne bo plačal obresti ali odplačal glavnice.
Premisleki
Močna donosnost zalog na naraščajočem trgu je privlačna, vendar mora biti vlagatelj sposoben obvladovati čas, ko trg upada. Znesek tveganja v portfelju delnic se lahko prilagodi z diverzifikacijo prek več delniških deležev ali vzajemnih skladov. Naložbe na borzi vključujejo veliko raziskav ali uporabo strokovnega vodenja preko finančnega svetovalca ali vzajemnega sklada.
Naložbe s fiksnimi prihodki je treba ovrednotiti glede na kreditno kakovost izdajatelja, čas do zapadlosti obveznic in donos do zapadlosti - letni donos, če ga držimo do zapadlosti - pred izbiro posebnih izdaj za naložbe. Obveznice so lahko težje prodati in naraščajoče tržne obrestne mere bodo povzročile padec tržne cene obveznic. Usmerjena strategija obveznic - portfelj obveznic, ki zapadejo v različnih časovnih presledkih - ali nakup vzajemnega sklada s fiksnim donosom, omogoča več likvidnosti in diverzifikacijo.
New York Times poroča, da je ključ do uspešnega vlaganja uravnotežen portfelj naložb v lastniške in fiksne donose. Razporeditev sredstev je treba prilagoditi po določenem časovnem razporedu, pri čemer se avtomatično proda sredstva, ko so cene visoke in se kupujejo, ko so nizke.