Zakaj banke delajo subprime posojila?

kreditne produkte, izdane posojilojemalcem s sorazmerno nižjimi ki je dosegel vrhunec v letu 2009, saj so bili posojilni standardi sproščeni zaradi pritiska vlade za povečanje domačega lastništva, kar je povzročilo agresivno posojanje nekvalificiranim posojilojemalcem. Težava je bila, da sem se pomeril slaba posojila v zavarovane hipoteke obveznosti. Pokazalo se je, da so skupne ureditve trga idealno sredstvo za odlaganje problema. Gospodarska kriza se je umirila in banke so ponovno vstopile na trg subprime posojil.

Trg subprime

Banke izdajo subprime posojila iz več razlogov. Delež komercialnih bank na trgu hipotekarnih posojil se je povečal, saj je zaradi recesijsko usmerjenega propada tržnega hipotekarnega trga prišlo do pretresa nebančnih hipotekarnih originatorjev, ki so prej imeli veliko večjo vlogo pri hipotekarnih posojilih. izvor. Po podatkih publikacije hipotekarne industrije Inside Mortgage Finance, medtem ko so hipotekarni posredniki prevladovali na trgu subprime pred recesijo leta 2009, je njihov tržni delež padel na 9,7 odstotka. Tudi zaradi gospodarske recesije se je povečalo povpraševanje po kreditih s subprijemnimi avtomobili, na trg pa so vstopile tudi banke.

Visoke obrestne mere

Subprime posojilodajalci menijo, da je večji tveganje neplačila z dajanjem posojil kupcem brez ali s slabo kreditno zgodovino in se kompenzirajo v obliki višjih obrestnih mer. Obrestne mere za subprime hipotekarna posojila je lahko nekaj odstotnih točk višje posojila s primerljivimi pogoji. Enako velja za subprime auto in osebne obroke, čeprav so hipotekarna posojila daleč največji segment. Takšne vrnitve so nemogoče za neupoštevanje.

Zakon o ponovnem vlaganju Skupnosti

Drugi razlog, zaradi katerega komercialne banke izvajajo subprime posojila, je, da ustreza njihovemu mandatu in prispeva h gospodarski rasti svoje skupnosti. Leta 1977 je sprejel kongres Reinvestiranje Skupnosti Acv prizadevanju za zmanjšanje diskriminatornih posojilnih praks in povečanje lastništva med manjšinami. Sprejetje te zakonodaje je pripeljalo do velikega povečanja subprime posojil, ki je še vedno očitno danes.

Zavarovanje posojil

Rast trga za zavarovane dolžniške obveznosti, ki bankam omogočajo, da združijo posojila, ki jih imajo na voljo, in jih prodajajo vlagateljem, so močno povečale dejavnosti posojil komercialne banke. Moč trga CDO je bankam omogočila, da zmanjšajo tveganja v bilanci stanja s hipotekarnimi krediti, ki so bili potencialno nižje kakovosti kot v času začetka, s. t preprosto jih proda. To je tudi zagotovljeno likvidnost bankam, kar je ključnega pomena za ohranjanje kapitalske ustreznosti. To vključuje predvsem subprime hipoteko in avto posojila, pa tudi subprime obroke posojila v manjši meri.

V času gospodarske recesije, ki je dosegla vrhunec v letu 2009,. T sekundarnem trgu za zavarovane hipotekarne obveznosti se je dramatično skrčilo, vendar se je ponovno povečalo. Trg posojil s subprime avto je narasel organsko, medtem ko se je celotni trg CDO okreval in zdaj predstavlja majhen del celotnega trga.