Kazalo:
Medtem ko je delniški trg sestavljen iz več tisoč posameznih zalog, mnogi cenijo skupno moč skupnega trga z uporabo borznih indeksov. S&P 500 je širok pogled na trg, ki vključuje v izračun 500 velikih podjetij. Vlagatelji si prizadevajo za ta indeks za najboljši vpogled v zdravje trga, nekateri ga uporabljajo kot osnovo za svoje naložbe v S&P 500 indeksni sklad.
Indeksni skladi
Različne vrste indeksnih skladov obstajajo, vendar vse svoje strukturo strukturirajo po istem konceptu. Zamisel o indeksnem skladu je zagotoviti letne donose, primerljive z donosom samega borznega indeksa. V primeru indeksnega sklada S&P 500 bi moral biti donos ob koncu leta skoraj enak dejanskemu letnemu rezultatu indeksa S&P 500. V resnici donosnost ni povsem identična, vendar so dovolj blizu, da vlagateljem vrne, kar je enako celotnemu borznemu trgu.
Vzajemni skladi
Ena vrsta indeksnega sklada S&P 500 je vzajemni sklad. To so upravljana sredstva, ki kupujejo in prodajajo prave delnice, da bi odrazila dejanske zaloge, vključene v indeks. Pred eksplozijo borznih trgov (ETF) v 1990-ih letih so bili vzajemni skladi najlažji način za prejemanje skoraj enakih donosov celotnega borznega trga. Kljub bruto donosu vzajemnega sklada, ki je skoraj enak indeksu, je dejanska uspešnost portfelja manjša od te. Za svoje delo upravljavci sklada obračunavajo odstotek, ki pa se razlikuje, vendar je običajno ena ali dve odstotni točki. Poleg tega se transakcijski stroški sklada za nakup in prodajo delnic prenesejo na vlagatelje sklada. V devetdesetih letih je povprečni vzajemni sklad indeksa S&P 500 letno vrnil 3,4 odstotka manj kot sam indeks zaradi teh dodatnih stroškov.
Menjalni skladi
Danes lahko vlagatelji sodelujejo pri donosih indeksa S&P 500, ne da bi kupovali upravljane vzajemne sklade. ETFs trgujejo na borzi kot redne zaloge. Zrcali so tako indekse kot tudi sektorje, tuje trge in blago. Najbolj priljubljen indeks S&P 500 ETF od leta 2011 je SPDR S&P 500, z oznako "SPY". Čeprav imajo ETF tudi razmerje odhodkov, so veliko manj kot vzajemni skladi. Od februarja 2011 se petletni donos SPY v primerjavi z dejanskim indeksom S&P 500 spreminja za približno 1/10 odstotka. Za razliko od vzajemnih skladov lahko kupite in prodate SPY kadarkoli želite brez omejitev, tako kot redne zaloge.
Indeksni skladi z vzvodom
Nekateri ETF-ji vrnejo večkratnike uspešnosti indeksa S&P 500. Ti finančni vzvodi so indeksni skladi, saj sledijo indeksu. Toda namesto, da bi natančno odsevali, so približno dvakratno ali celo podvojili odstotek uspešnosti indeksa. Na primer, ProShares Ultra S&P 500 ETF, z oznako "SSO", se dvigne za 2 odstotka na dan, ko se indeks poveča za 1 odstotek. Za razliko od ETF-jev ali vzajemnih skladov, skladi z indeksom finančnega vzvoda niso zasnovani kot dolgoročne naložbe in so najbolj priljubljeni pri dnevnih trgovcih.