Kako izračunati letno stopnjo donosa na obveznico

Letna donosnost obveznice predstavlja dobiček, ki ste si ga ustvarili med letom. To je izraženo v odstotni obliki. Če poznate kuponsko obrestno mero obveznice, njeno vrednost med letom in letno stopnjo inflacije, lahko izračunate tako nominalno stopnjo donosa kot realno stopnjo donosa, ki ste jo zaslužili z obveznico.

Letna nominalna stopnja donosa

Nominalna stopnja donosa predstavlja dejansko stopnjo dobička, ki ste jo ustvarili na obveznici med letom. Izračun vključuje tri korake.

1. Določite koliko obresti si zaslužil obveznice med letom tako, da pomnoži njegovo nominalno vrednost s kuponsko obrestno mero. Na primer, če imate obveznico v višini 1000 dolarjev s kuponsko obrestno mero 4 odstotke, bi vsako leto zaslužili 40 dolarjev obresti.
2. Izračunaj koliko se je vrednost obveznice povišala med letom. Poglejte, koliko je obveznica prodajala 1. januarja, na začetku leta, na a trga obveznic. Ponovno preverite svojo ceno 31. decembra istega leta. Na primer, če bi se obveznica 1. januarja prodala za 1.000 $ in 1.030 $ na dan 31. decembra, je letna apreciacija za koledarsko leto 30 $.
3. Dodajte obresti, ki ste jih zaslužili, za apreciacijo cene in jo razdelite na ceno obveznic na začetku leta. V našem primeru bi to pomenilo 40 USD obresti plus 30 USD v apreciaciji - ali 70 $ - deljeno z začetno ceno obveznice - 1.000 USD - 7-odstotna letna stopnja donosa.

Letna realna stopnja donosa

Prav tako lahko izračunate realno stopnjo donosa na obveznico. Realna stopnja donosa predstavlja stopnjo dobička, ki ste jo ustvarili s prilagoditvijo za učinke inflacije - z drugimi besedami, stopnja dobička, ki bi jo zaslužili, če med letom ne bi prišlo do inflacije.

1. Določite nominalno stopnjo donosa in dodajte odstotek. V našem primeru bi bilo to eno plus 7 odstotkov, ali 1.07.
2. Določite stopnja inflacije za leto. Te podatke lahko najdete iz vira, kot je USInflationCalculator.com, ki zbira podatke iz Urada za statistiko dela. Na primer, če izračunavate realno stopnjo donosa za koledarsko leto 2014, je končna stopnja inflacije za leto, ki je zabeležena v decembrskem stolpcu, 0,8 odstotka.
3. Dodajte eno stopnji inflacije. V našem primeru bi bilo to 1.008.
4. Delite svoj skupni znesek s koraka 1 na svoj skupni znesek iz koraka 3 in ga odštejte. V našem primeru bi bilo to 1,07 deljeno z 1,008 - ali 1,062 - minus ena za skupno 0,062. Vaša realna letna donosnost vaše obveznice, prilagojena za 0,8-odstotno inflacijo, ki se je zgodila med letom, je 6,2 odstotka.