Kazalo:
Investicijski dokumenti so napisani za različne namene in morajo biti celoviti, pri čemer morajo biti na podlagi dokazov, predstavljenih v dokumentu, pripravljeni posebni zaključki. Vaše občinstvo bi moralo biti sposobno narisati ravne črte iz podpornih informacij, predstavljenih v sklepih, ki jih podate, čeprav imajo odločitve o vlaganju vedno določeno subjektivnost. Maksimalno povečajte znesek naložbene odločitve, ki je objektivna, tako da vključite podrobnosti, kot so podporni eksponati in modeli vrednotenja. Investicijski dokumenti, napisani za posebne ciljne skupine, se lahko v komponentah, ki jih želite vključiti, nekoliko razlikujejo ali vključijo globino informacij.
Opis podjetja in zgodovina
Najprej podajte opis predmetnega podjetja, skupaj z njegovo zgodovino, ozadjem in delovanjem vodstvene ekipe. Podjetje z daljšo zgodovino poslovanja je na splošno manj tvegano. Ta pristop odseva standardni format, ki ga lahko vidite v vlogi Komisije za vrednostne papirje in borzo 10-K, ki je verjetno naložbeni povzetek, ki ga najpogosteje uporabljajo domači vlagatelji.
Analiza trga
Konkurenčna analiza mora vključevati poglobljeno analizo trga, na katerem deluje družba, celotne industrije in gospodarskih sil, ki lahko vplivajo na finančno uspešnost podjetja. To kaže, da ste opravili temeljito analizo zunanjega poslovnega okolja podjetja. Določite položaj industrije v poslovnem življenjskem ciklu: zagon, širitev, nasičenost ali upad. Če je vaše podjetje resnično inovativno, je lahko uspešnejše v panogi. Tudi industrije so lahko predmet kratkoročnih ciklov, ki običajno trajajo tri do pet let. To so naravni cikli širjenja in krčenja.
SWOT analiza
Analiza prednosti, slabosti, priložnosti in groženj podjetja - bolj znana kot SWOT analiza - lahko zagotovi, da je vaša analiza celovita in upošteva kvalitativne dejavnike, ki morda niso vidni v vaši kvantitativni analizi. Upoštevajte grožnje in slabosti, kot so pomanjkanje stabilnosti v zgodovinski finančni uspešnosti, konkurenčne grožnje ali celo eksistencialne grožnje. Pomembne pomanjkljivosti vključujejo neuspeh podjetja pri vključevanju tehnološkega napredka, splošno pomanjkanje inovacij ali nepripravljenost poslovodstva za ponovno vlaganje prihodkov v nove stroje, tehnologijo ali človeški kapital.
Finančna analiza
Vključite bodisi povzetek bodisi standardne računovodske izkaze, po možnosti za več kot eno obračunsko obdobje. S temi številkami izvedite analizo skupne velikosti in razmerja, ki podpira količinski del vašega papirja. Analizo vključite kot eksponat ali eksponat v svoj investicijski papir ali kot prilogo. Izkazi skupne velikosti prikazujejo vsako postavko izkaza poslovnega izida kot odstotek celotne prodaje, vsako bilančno postavko pa kot odstotek celotne aktive ali obveznosti za analizo konkurence. Uporabite analizo razmerja za kritje velikosti, rasti, likvidnosti, dobičkonosnosti, finančnega vzvoda in prometa. Vključite analizo razmerja in trendov uspešnosti ter primerjavo s skupino podjetij v skupini. Zabeležite vse pozitivne ali negativne trende. S to analizo zagotovite prepričljive dokaze o finančni moči vašega podjetja glede na konkurente ali kolege.
Naložbena naloga
Zaključite s svojo investicijsko nalogo, v kateri predlagate, da se izvedejo določeni ukrepi. Podprite svoje sklepe z razstavnimi primeri, kot so modeli vrednotenja, strukture izplačil in karte povračila. Tudi če je vaša teza preprosto kupiti varnost, za katero menite, da je podcenjena, vključite rezultate, ki jih podpira model vrednotenja, in razložite te rezultate v kontekstu večje investicijske slike. Na primer, analitiki prodajne strani sklenejo svoje investicijske dokumente s priporočilom za nakup, prodajo ali zadrževanje.