Kazalo:
Amortizacija obveznice in posredno metoda denarnega toka vključujejo nedenarne obrestne odhodke. Pri reševanju denarnega toka z uporabo posredne metode morajo računovodje prilagoditi vse nedenarne odhodke iz čistega dobička, kar je računovodski dobiček, ki vsebuje tako denarne kot nedenarne izdatke. Tako z amortizacijo obveznic računovodje dodatno diskontirajo ali prilagajajo posredno metodo denarnega toka na povezane obrestne odhodke. Glede na vrsto amortizacije obveznic je prilagoditev čistega dobička lahko dodatek ali odštevanje.
Amortizacija obveznic
Amortizacija obveznic je postopek dodeljevanja zneska diskonta obveznic ali premije za obveznice vsakemu obdobju plačila obresti obveznice v obdobju trajanja obveznice. Obveznice lahko izdajo z diskontom ali premijo na svojo nominalno vrednost, kadar je tržna obrestna mera višja ali nižja od kuponske obrestne mere obveznice. Medtem ko je kuponska obresti znesek plačila obresti v gotovini za vsako obdobje plačila obresti, znesek amortizacije obveznic za popust ali amortizacije obveznic premije v vsakem obdobju doda ali odšteje od plačila kupona obdobja, da doseže efektivne obrestne odhodke, uporabljene v neto izračun dohodka.
Posredna metoda denarnega toka
Posredna metoda izračuna denarni tok iz poslovanja na podlagi čistega dobička. Čisti prihodki niso denarni tok in računovodje morajo to prilagoditi tako, da vključijo vse prilive in denarne odtoke, ki se ne štejejo kot prihodki in odhodki, in z izključitvijo vseh negotovinskih prihodkov in nedenarnih odhodkov. Na primer, ko računovodja predhodno uporablja nedenarne stroške za izračun čistega dobička, računovodja doda znesek nedenarnih odhodkov, ki jih mora rešiti za denarni tok. Poleg tega, ko računovodja ne šteje denarni odtok kot odhodek in ga ne uporablja v izračunu neto dohodka, mora računovodja odšteti znesek denarnih odtokov, ki niso odhodki, od čistega dohodka, da bi ga rešil za denarni tok.
Bond popust
Posledica amortizacije popusta na obveznice je dejanski ali dejanski odhodek za obresti, ki je višji od plačila obresti za kupon obveznic za vsako obdobje. Ko se obveznica prodaja z diskontom, je dejanska ali tržna obrestna mera višja od kuponske ali nominalne obrestne mere. Zato računovodje dodajo znesek amortizacije diskonta obveznic za vsako obdobje plačila kupona v gotovini, da dobijo dejanski odhodki za obresti za izračun čistega dobička. Za reševanje denarnega toka računovodje dodajo negotovinski del stroškov obresti v amortizacijo diskonta obveznic nazaj na neto dohodek.
Bond Premium
Amortizacija obvezniške premije vedno vodi do dejanskih ali učinkovitih obrestnih odhodkov obveznic, ki so nižji od plačila obresti za kupon obveznic za vsako obdobje. Kadar se obveznica prodaja po premiji, dejanski ali tržni obrestni meri, je nižja od kuponske ali nominalne obrestne mere. Zato računovodje odštejejo znesek amortizacije obvezniške premije za vsako obdobje od plačila kupona v gotovini, da dosežejo dejanski odhodek za obresti za izračun čistega dobička. Za reševanje denarnega toka računovodje od čistega dobička odštejejo denarni odliv del plačila kupona v denarju, ki se ne šteje kot odhodek za obresti pri amortizaciji obvezniške premije.