Kazalo:
Delniški ali vzajemni sklad, ki izplačuje dividende, vrne del svojih zaslužkov vlagateljem. Znesek dividende ni tako pomemben kot donosnost, kar pomeni odstotek donosa, ki ga predstavlja dividenda. Na primer, 10-odstotna letna dividenda na delnico v višini $ 1 pomeni, da znaša donos 10 odstotkov. Pri izračunu dividend je vedno koristno upoštevati "bruto" v primerjavi z "neto donosom".
Prikaz bruto donosa
Bruto donos je donos na delnico, preden se upoštevajo kakršni koli stroški, davki ali odbitki. Izračun bruto donosa je preprosta stvar delitve zneska dividende z vrednostjo delnice, ko je investitor kupil vrednostni papir. "Trenutni" donos bi bil enak izračun, z uporabo cene delnice ob izplačilu dividende. Dobljeni odstotek ne vključuje nobenega kapitalskega dobička ali izgube, realiziranega ali nerealiziranega. Mnoge zaloge plačujejo četrtletne dividende, ki jih morate skupaj izračunati za celotno leto za izračun letnega bruto donosa.
Izplačila vzajemnega sklada
Vzajemni skladi plačujejo izplačila, čeprav v večini primerov to storijo le enkrat letno proti koncu leta. Sklad je portfelj vrednostnih papirjev: delnice, obveznice, potrdila o vlogi, pogodbe na denarnem trgu, terminske pogodbe ali kombinacija teh in drugih naložbenih nosilcev. Razdelitev sredstev predstavlja dohodek, ki ga je sklad prejel iz različnih naložb, pa tudi neto kapitalski dobiček od nakupa in prodaje vrednostnih papirjev. Bruto donos sredstev in zalog je enak: znesek razdelitve ali dividende, deljen s tržno ceno na dan izplačila. Cene sklada in delnice se navadno prilagajajo navzdol, da odražajo izplačilo, ko se pojavi.
Dividende in davki
Če bi bilo naložbeno življenje preprosto, ne bi bilo potrebe po izračunu neto dividendnega donosa. Toda neto donos je nezaslišana resnica o tem, koliko dejansko zaslužite od te naložbe. Ko delnica izplača dividendo, Služba za davek na dohodek stopi in pobira davek na denar. Pred izračunom neto donosa je treba od zneska dividend odšteti davčni udarec. Davčna zakonodaja dodatno moti vprašanje z razvrščanjem dividend kot "navadnih" ali "kvalificiranih". Plačate davek na navadne dividende po isti stopnji kot davek na druge dohodke, ki jih zaslužite. Kvalificirane dividende imajo nižjo davčno stopnjo kapitalskih dobičkov.
Neto donos vzajemnega sklada
Če imate vzajemni sklad, je neto donos znesek razdelitve, zmanjšan za stroške, ki se zaračunajo iz sklada, in vse davke na to distribucijo. Vsi vzajemni skladi zaračunavajo pristojbine in stroške, običajno v razponu od 1 do 2 odstotka. Sklad bo razkril stroške, ki jih je zaračunal v svojih letnih računovodskih izkazih. Za izračun neto donosa se odštejejo odhodki od zneska razdelitve, nato pa rezultat razdelite na zaključni tečaj sklada na dan izplačila. Tudi če boste porazdelitev razdelili v več delnic sklada, so še vedno obdavčeni v letu, ko ste jih prejeli.