Kazalo:
Obstajajo štiri glavne vrste finančnih tveganj: kreditno, obrestno, tržno in likvidnostno tveganje. Ta tveganja vplivajo na vse vidike financiranja, vključno z vlaganjem v delnice in obveznice, podjetniškimi financami, potrošniškimi financami in mednarodno trgovino. Tveganja, ki jih predstavljajo, na splošno nihajo z gospodarstvom. Med recesijo so kreditna tveganja in tržna tveganja visoka. Ker Federal Reserve manipulira obrestne mere, da bi upočasnila pregrevanje gospodarstva ali si opomogla od recesije, je prisotno obrestno tveganje. Likvidnostno tveganje se nanaša na tržno zaznavanje prihodnjega tveganja in sposobnost hitre likvidacije naložbe, če je to potrebno.
Kreditno tveganje
Možnost, da bo naložba izgubila vrednost zaradi upadanja finančne moči v osnovni družbi, se imenuje kreditno tveganje. Tveganje neplačila je ena od komponent, ki se nanaša na možnost, da finančno oslabljena družba ne bo plačala obresti in glavnice imetnikom obveznic in morebitnega propada podjetja, zaradi česar je vrednost delnice brez vrednosti. Visoko kreditno tveganje, kar zadeva naložbe v vrednostne papirje ali potrošniška in podjetniška posojila, vodi k visokim obrestnim meram za nadomestitev možnosti zamud pri plačilih ali popolne zamude.
Obrestno tveganje
Gospodarske razmere povzročajo tveganje obrestne mere. Ko bo ameriška centralna banka ugotovila, da se je gospodarstvo pregreje do te mere, da je inflacija tveganje, bo uvedla restriktivno monetarno politiko. Sestoji iz odstranitve denarja iz sistema in dvigovanja obrestnih mer. Zaradi višjih obrestnih mer se tržna cena obveznic zmanjšuje. Ko bo gospodarstvo v recesiji, bo Fed uvedel ekspanzivno denarno politiko, dodal denar sistemu in znižal obrestne mere. Ta oblika obrestnega tveganja vpliva predvsem na banke, ker dobijo denar, ki ga izposojajo, prek potrdil o vlogi in varčevalnih računov. Če napišejo enoletne CD-je po 8 odstotkih in hitro padajo obrestne mere, lahko ta denar izposodijo pri 6 odstotkih in izgubijo denar, dokler CD-ji ne zorejo in lahko zamenjajo te vloge s 4 odstotki ali manj z novimi CD-ji. Tveganje inflacije je funkcija denarne politike Fed in se lahko obravnava tudi kot del obrestnega tveganja.
Tržno tveganje
Katastrofalni dogodek, ki povzroči reakcijo trga navzgor ali navzdol, je primer tržnega tveganja. Spremembe v politiki Fed, spremembe v gospodarstvu, kar je razvidno iz mesečne objave različnih statističnih podatkov o ekonomskih kazalnikih, presenetljiva poročila o dobičku večjih podjetij, ki kažejo na slabost ključnih panog in normalno konsolidacijo trga, so vsa tržna tveganja. Vplivajo na ceno naložb in odvisno od tega, ali imate lastne delnice ali obveznice, so neto kratke (prodajajo brez lastništva v pričakovanju padca tržne cene) ali dolge (lastne v pričakovanju dviga tržne cene) vaše naložbe, lahko pričakujete, da boste doživeli tržno tveganje.
Likvidnostno tveganje
Nekatere naložbe, kot so zasebni nakupi delnic, ki niso namenjene trgovanju, niso likvidne - jih ni mogoče zlahka prodati. Druge naložbe, kot so zelo majhne izdaje delnic, ki se javno trgujejo, ni lahko prodati, ker se delnica ne trguje na dnevni osnovi, ker jih veliko ljudi ne zanima. Drugi primeri nelikvidnosti se zgodijo, ko govorijo, da je podjetje na robu stečaja, doživlja drastičen dogodek ali se trgovanje ustavi zaradi neravnovesja med obsegom delnic za prodajo in obsegom naročil. Likvidnostno tveganje vpliva na vašo sposobnost hitre prodaje vaših vrednostnih papirjev in lahko vpliva na ceno, ki jo prejmete.